Zasady inwestowania

Czym jest rebalancing portfela?

Rebalancing portfela inwestycyjnego to proces dostosowywania proporcji poszczególnych aktywów w portfelu do założonej strategii inwestycyjnej. Polega na tym, że jeśli w wyniku zmian rynkowych udział niektórych klas aktywów (np. akcji, obligacji) odbiega od ustalonych poziomów, inwestor dokonuje transakcji, aby przywrócić pierwotne proporcje. Jest to jedno z narzędzi, które może potencjalnie przyczynić się do obniżenia ryzyka portfela inwestycyjnego.

Do czego rebalancing może być użyteczny?

Kontrola ryzyka – np. jeśli akcje mocno wzrosną, ich udział w portfelu rośnie, co zwiększa ryzyko i zmienność. Rebalancing przywraca równowagę i poziom ryzyka zgodny z założeniami inwestora przyjętymi na samym początku inwestowania.
Utrzymanie strategii – pozwala trzymać się założonego planu (np. 60% akcje, 40% obligacje).
Realizacja zysków i kupowanie taniej – dokonując rebalancingu, w praktyce sprzedajesz aktywa, których ceny wzrosły, i kupujesz te, których ceny spadły.

Rebalancing możesz przeprowadzać samodzielnie na swoim portfelu. Zmian możesz dokonywać w określonych odstępach czasu (np. co kwartał, rok) albo gdy proporcje składników Twojego portfela istotnie odbiegają od założonego poziomu (np. +/- 10% od założonego modelu).